Сходства и отличия существующих стейблкоинов usdt, usdc, usds, tusd и buds

Виды токенов криптовалют

Наиболее популярные категории токенов включают:

• Токены управления. Такие токены позволяют владельцам участвовать в процессе принятия решений в сети или блокчейн-платформе. Примером может служить MakerDAO (MKR), который используется для голосования по ключевым решениям и стратегиям управления рисками в рамках протокола Maker.
• Стейблкоины. Такие токены отличаются устойчивой ценой и обычно привязаны к какому-либо реальному активу, например, доллару США или евро. Примером является USDT, который выпускает компания Tether. Токен существует в нескольких блокчейнах, среди которых Ethereum, Tron или Solana.
• Невзаимозаменяемые токены (NFT). Эти токены представляют собой уникальные цифровые активы, такие как произведения искусства, музыка или коллекционные предметы. Примером может служить CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club или любая другая коллекция изображений. В виде NFT также существуют внутриигровые предметы или доменные имена.

Важно отметить, что деление токенов по категориям довольно условно, и что некоторые токены по своим признакам попадают сразу в несколько из них. Например, токен может служить одновременно как токен вознаграждения и как токен управления, в зависимости от конкретного сценария его использования

По мере развития криптовалютного мира, вероятно, будут появляться новые типы токенов, а существующие категории будут расширяться.

Тогда почему 1 USDT стоит 1 доллар?

Несмотря на все несостыковки, обманы и скелеты в шкафу, Tether довольно успешно удерживает курс один к одному.

В середине исторического графика вы видите хождение от 91 цента до $1,08. Но с начала 2021 года отклонение ничтожно. Как происходит это удержание?

Во главе угла должна стоять одна понятная возможность — поменять USDT на настоящий доллар. Она, по идее, есть, но лично мы не пробовали. Ну, как минимум потому, что там обмен и выпуск осуществляется лотами по 100 тысяч долларов.

Более того, люди рассказывают, что не всем эта возможность предоставлена. Но то, что она предоставлена — это точно. Потому что если бы Тэзер не давал такой возможности вообще, то он не просуществовал бы 6 лет.

Да и не торговался бы на очень прозрачной американской бирже Kraken. При том напрямую в паре Тэзер — настоящий доллар.

Если один Tether начинает стоить 99 центов, то, как правило, набегают покупатели. Это либо счастливчики, у которых есть доступ погасить Тэзер напрямую, либо просто спекулянты рынка, которые уверены, что курс выровняется.

Таким образом они повышают спрос и возвращают цену к одному доллару. А если вдруг спрос зашкаливает, и цена Tether становится выше доллара, то тут вообще все просто. Множество спекулянтов с радостью продадут криптодоллары за настоящие.

Или сам Тэзер напечатает и удовлетворит спрос, тем самым вернув цену к одному USD. И самое забавное, что самому Tether International обычно и не нужно постоянно гасить огромное количество Tether в обмен на доллар.

Задача Tether International — поддерживать стабильный курс. А для этого, как правило, достаточно периодически погашать лишь небольшую долю токенов в обороте, поддерживая доверие к системе, чтобы мы с вами, обычные хомяки, могли менять через peer to peer доллары.

Сотни тысяч Tether меняются ежедневно на рубли, драмы, лари, лидеры, тенге, доллары и другие валюты. Все потому, что в сознании большинства, вы в любой момент можете обменять этот Тэзер на настоящие деньги в каком-нибудь обменнике.

Большие игроки меняют миллионы Тэзера на настоящие доллары в самом Tether International. И поэтому нет мотива бежать и погашать эти фантики реальными долларами вот прям прямо сейчас.

Это осознание позволяет держать Тезер неделю, месяц. А кому даже годы. Это как раньше люди жили с осознанием, что доллары можно поменять на золото, но никто же не бежал менять хрустящие бумаги на унции золота. Ну конечно, если не кризис. Здесь происходит похожее ситуация.

Применение стейблкойнов

Стабильные монеты, такие как USDC, могут использоваться для различных целей, таких как хранение ценностей, доступ к доходности на рынке, обеспечиваемой блокчейном, и платежи. Вот некоторые прибыльные сферы применения стабильных монет.

Торговля криптовалютными парами

Как правило, в криптовалюте “трендовые пары” означают активы, которые пользователи могут обменивать друг на друга через биржу.

Эти пары позволяют покупателям сравнивать стоимость различных цифровых активов. Например, криптопара BTC/USDT позволит вам узнать, сколько USDT равняется одному BTC.

Когда у вас есть в наличии стабильные монеты, такие как USDC и другие, и вы хотите обменять их, вы можете проверить наличие пары на бирже. Например, если у вас есть USDC, вы можете торговать с помощью пары на бирже, такой как BUSD.

Протоколы DeFi для кредитования

Децентрализованные финансы (DeFi) берут децентрализованную концепцию блокчейна и применяют ее к миру финансов. или децентрализованные финансы, относится к экосистеме, включающей финансовые приложения на основе блокчейна, которые работают без центрального управления или третьей стороны.

Поскольку в ней используется одноранговая модель, каждый может подключиться к ней независимо от своего местонахождения.

С помощью DeFi lending вы можете одолжить свои стабильные монеты заемщику и получить проценты. Это выгодно как заемщикам, так и кредиторам, поскольку пользователи могут получать кредиты по гораздо более низким ставкам, чем если бы они пользовались децентрализованными биржами. В то же время долгосрочные инвесторы могут зарабатывать проценты на монетах, которые они одалживают.

Какую стаблкоину выбрать?

Хотя USDT имеет более высокую рыночную капитализацию и объем рынка, большинство экономистов, как ни странно, не считают его лучшим стейблкоином. Причиной такого недоверия являются пробелы в прозрачности и аудите USDT.

USDC и BUSD обладают большей прозрачностью, чем USDT. Более того, они сравнимы с USDT по курсу и блокчейну. Таким образом, USDT больше подходит для тех, кто предпочитает инвестировать в криптовалюту с большим объемом и ликвидностью, а USDC и BUSD предпочтительнее, если вы цените прозрачность.

Availability of Trading Pairs on Platforms

The main purpose of stablecoins is to convert volatile coins into a more stable currency.

For stablecoins to be useful, we have to be able to exchange any crypto coins of our choice into stablecoin.

The more trading pairs a coin has, the more useful a coin is.

An example of a trading pair is Bitcoin/Ethereum (BTC/ETH), which is the exchange between Bitcoin and Ethereum.

Let’s look at the number of trading pairs each of the coins has:

USDT – Trading Pairs

By far, USDT is still the most widely used on most exchange platforms. This also explains why they have the highest market capitalisation for stablecoins at the moment. 

USDT has the highest 24-hour trading volume, among all the cryptocurrenciesSource: cryptoslate

Compared to every other cryptocurrency, it usually has the highest 24-hour trading volume. With higher trading volume, this means that there is more activity. USDT is constantly being used to exchange with other cryptocurrencies.

Moreover, USDT is listed on almost every exchange. Most of the coins on these exchanges will have a trading pair with USDT.

Trading pairs of USDT on different platformsSource: consider

USDT remains useful as it is widely used as the stablecoin across multiple exchanges, despite having issues with its reserves.

If you are trading with different coins, and particularly those rare coins, USDT may be the better stablecoin for you.

BUSD – Trading Pairs

Since BUSD was started by Binance.com, it has the most trading pairs on the platform. On other platforms, they are less likely to list BUSD if they are not in collaboration with Binance.

The complete guide to the platforms that offer BUSDSource: Binance

While BUSD is available on these platforms, there are fewer platforms that offer this stablecoin compared to USDT, which is listed on almost all exchanges.

If you are only using Binance, BUSD is a great choice, since most of the coins on Binance have a trading pair with BUSD.

However. if you often transfer your stablecoins across platforms, it would be more convenient to use USDT.

Comparison of trading pair availability on Crypto.com

To show you the difference in trading pairs available on a platform that is not Binance, let’s compare the trading pairs available on Crypto.com for both USDT and BUSD.

The list of trading pairs with USDT is available on the Crypto.com exchange
BUSD has no pairing on the Crypto.com exchange

There are far more trading pairs for USDT on Crypto.com, on their exchange.

What about the trading pairs on their app?

Note: This is a non-exhaustive list of coins that can be exchanged with BUSD. It is to demonstrate that with the same group of coins available, only a few coins can be exchanged into BUSD. More coins can be exchanged directly into USDT.

Crypto.com Coin (CRO), VeChain (VET) and other coins can be exchanged into USDT directly on the Crypto.com app
Among the coins listed in the previous screenshot, only USDC can be exchanged with BUSD. Coins like Crypto.com and Bitcoin cannot be directly exchanged into BUSD.

From these screenshots, you can see that there is a wider range of coins that can be exchanged into USDT, compared to BUSD.

The Crypto.com App and Exchange are 2 separate platforms, and you can view an in-depth comparison here.

Где купить и хранить

Хранение. Для Ethereum токена можно использовать такие кошельки, как MetaMask, MyEtherWallet или Trust Wallet. Для TRC20 можно использовать TronWallet или Trust Wallet. Кроме того, многие централизованные криптовалютные биржи также предоставляют возможность хранения во внутренних кошельках на их платформе. Однако в этом случае следует помнить о рисках хранения средств на бирже и потенциальной угрозе взлома или потери доступа к аккаунту.

Покупка. Пользователи могут зарегистрироваться на надежной бирже и приобрести USDT за фиат, используя прямой депозит или P2P сервис. Существуют также онлайн-сервисы, которые позволяют обменивать фиатные деньги на криптовалюту и наоборот. При использовании таких сервисов необходимо быть внимательным и выбирать надежные и проверенные платформы. Несмотря на привязку к доллару, купить USDT 1 к 1 проблематично, т.к. криптодоллар имеет ряд преимуществ, в сравнении с фиатным аналогом.

Для отслеживания лучших курсов обмена используйте Monetory. Monetory – агрегатор P2P предложений на рынке, который помогает пользователям найти самые выгодные курсы по широкому спектру P2P сервисов и частных обменников. Для этого:

1. Перейдите на сервис https://monetory.io/ru.
2. Выберите, что отдаете и что получаете и кликните «Искать предложения».

3. Используйте фильтры, чтобы найти лучший вариант обмена.

USDT представляет собой ценный инструмент, который может стать защитным активом. Воспользуйтесь Monetory для покупки USDT и эффективного управлением своими финансами.

В чем разница между BUSD и USDT

Далее рассмотрим основные отличия популярных стабильных монет. Согласно данным CoinMarketCap, сведения, приведенные в таблице, соответствуют показателям за июнь 2022 года.

	BUSD	USDT
Официальный старт проекта	2019	2015
Компания-эмитент	Paxos	Tether Limited
Аудит	Регулярный	До 2022 года – эпизодический
Чем обеспечен актив?	Доллар США	Доллар США
Место в рейтинге криптовалют	6	3
Общая рыночная капитализация	17,4 млрд долларов	66,7 млрд долларов
Блокчейн	Ethereum, Binance, Binance Smart Chain	Ethereum, TRON, Omni, EOS, Liquid, OmiseGo, Algorand, Solana и другие.

Несмотря на все отличия, стейблкоины имеют общие преимущества:

• И BUSD, и USDT привязаны к доллару США в соотношении 1:1, поэтому не нужно беспокоиться о волатильности.
• Процесс эмиссии этих двух валют одинаков. Вместо майнинга, группа, стоящая за одним из этих токенов, добавляет фиат клиентов в свои резервы, а затем выпускает новые монеты.
• Время транзакций для USDT и BUSD очень быстрое. Их можно переводить 24 часа в сутки 7 дней в неделю без участия банков.
• Поскольку стейблкоины привязаны к фиатной валюте, не нужно беспокоиться о высоких комиссиях за транзакции. Стоимость перевода USDT и BUSD минимальна, особенно по сравнению с другими криптовалютами.
• BUSD и USDT работают на смарт-контрактах. Эти контракты требуют соблюдения определенных правил и условий, прежде чем транзакция может быть продолжена, что обеспечивает безопасные и надежные операции с активами.
• BUSD и USDT работают без необходимости обращаться за помощью в банк. Транзакцию можно провести, работая напрямую с контрагентом.

На данный момент, стейблкоины более приоритетны для криптоинвесторов и трейдеров, поскольку обеспечивают быструю обработку транзакций, безопасность, а также стабильность цен.

Несмотря на то, что USDT обладает более высокими объёмом и рыночной капитализацией, специалисты не считают его лидером среди стабильных монет. Причиной такого недоверия являются пробелы в прозрачности и аудите резервов компании Tether. BUSD имеют большую прозрачность, чем USDT. Более того, BUSD сопоставим с USDT по обменному курсу и блокчейну. Таким образом, стоит отметить, что USDT станет оптимальным вариантом в том случае, если основными критериями для инвестирования в криптовалюту являются объем и ликвидность. BUSD, в свою очередь, больше подойдет для тех, кто предпочитает регулярный аудит актива.

USDC vs. USDT vs. BUSD: Различия

В этой таблице сравниваются различия между тремя стабильными монетами, на которые приходится большая часть рынка стабильных монет.

	USDT	USDC	BUSD
Блокчейн	Ethereum	Ethereum, Stellar, Algorand, Solana	Ethereum, Binance, Binance Smart Chain
Эмитент	Tether	Circle	Binance and Paxos
Год запуска	2014	2018	2019
Вид обеспечения	Fiat	Fiat	Fiat
Рыночный рейтинг	5	8	13
Базовая фиатная валюта	U.S. dollar	U.S. dollar	U.S. dollar

Блокчейн

Одно из существенных различий между этими стабильными монетами – их блокчейн. Блокчейн – это система, в которой транзакции записываются с использованием неизменяемой криптографической подписи для устранения или минимизации риска взлома или обмана системы.

Наличие различных блокчейнов дает целый ряд преимуществ, таких как скорость и удобство транзакций. В то время как USDT работает только на одном блокчейне, USDC и BUSD имеют несколько блокчейнов, что позволяет покупателям совершать сделки и переводы между ними.

Стабильность

Хотя стабильные монеты достигают стабильности своей цены за счет обеспечения покупки и продажи эталонного актива, они могут незначительно колебаться от цены своего токена, а затем постепенно возвращаться к первоначальной стоимости. Стабильность USDT вполне надежна, поскольку стабильный токен сумел удержаться на уровне 1 доллара.

Аналогично, Binance USD и USDC также стабильны на уровне 1 доллара.

Однако возникли разногласия вокруг заявления Tether о том, что у нее достаточно долларовых резервов, в то время как экономисты и инвесторы подозревают, что это не так.

Эрик Розенгрен, президент и исполнительный директор Федерального резервного банка Бостона, беспокоится, что “будущий кризис может быть легко спровоцирован, поскольку они становятся более важным сектором финансового рынка, если мы не начнем регулировать их и не убедимся, что на самом деле существует гораздо больше стабильности в том, что продается широкой публике как стейблкоин”.

Но по сравнению с USDT, USDC и BUSD стабильны и лишены противоречий.

Объем и предложение стейблкоинов

Под объемом стабильных монет понимается общее количество сделок, а под “ликвидностью” – количество монет, доступных для торговли по установленной цене, которая в данном случае составляет 1 доллар. С увеличением объема, как правило, увеличивается и ликвидность.

Стаблкоин с высоким объемом торгов облегчает инвесторам торговлю своими монетами.

По состоянию на 30 августа 2021 года объем торгов USDT составляет 75 миллиардов, что выше, чем у двух других валют. Объем торгов USDC составляет 2,7 миллиарда, а объем рынка стабильной валюты Binance USD – 5,8 миллиарда. Общий объем предложения стейблкоинов составляет около 116 миллиардов, среди них USDT остается крупнейшим стейблкоином по рыночной капитализации с общим объемом оборотного предложения. Оборотное предложение – это количество криптовалют или токенов, которые находятся в открытом доступе и обращаются в криптовалютном… более 65,49 млрд. USDT. В то время как объем оборотного предложения USDC составляет 27,37B USDC, а BUSD – 12,25B BUSD.

Чем обеспечен криптодоллар

Tether является формой цифрового представления доллара США. На каждую выпущенную монету у создателей должен быть эквивалентный резервный запас в долларах. Такой подход поддерживает устойчивость USDT. Tether Limited утверждают, что хранят 100% резервов для гарантии надежности своей криптовалюты.

В прошлом возникали проблемы с прозрачностью и достоверностью обеспечения. Некоторое время резервы были в тени, что вызывало опасения среди инвесторов. Однако с 2019 года фирма начала публиковать отчеты о резервах, которые были подтверждены аудиторской компанией.

Привязка монеты к американскому доллару – ключевой фактор стабильности и привлекательности для инвесторов.

Как выбрать между BUSD и USDT?

Выбор между BUSD и USDT зависит от ваших конкретных потребностей и предпочтений. Вот несколько факторов, которые стоит учесть при выборе между этими двумя стейблкоинами:

Стабильность: BUSD является токеном, выпущенным компанией Binance, а USDT выпускается компанией Tether. Оба проекта имеют долгую историю и считаются достаточно стабильными. Однако, если вы больше доверяете Binance или Tether, это может повлиять на ваш выбор.

Капитализация: Одним из факторов, которые могут повлиять на выбор между BUSD и USDT, является капитализация. На данный момент USDT является наиболее популярным стейблкоином с наибольшей капитализацией на рынке

Если вам важно, чтобы ваш выбранный стейблкоин был наиболее распространенным, USDT может быть предпочтительнее

Интеграция: BUSD выпускается компанией Binance и широко используется на их платформе. Если вы планируете использовать BUSD для торговли на Binance или других услуг, связанных с Binance, то BUSD может быть подходящим выбором. С другой стороны, USDT также широко интегрирован во множество платформ и сервисов, поэтому выбор может зависеть от того, где вы планируете использовать свои стейблкоины.

Комиссии: Размер комиссий может варьироваться в зависимости от платформы и используемого стейблкоина. Некоторые платформы могут предлагать более низкие комиссии при использовании BUSD или USDT

Поэтому важно учитывать комиссии при выборе между двумя стейблкоинами

В конечном счете, выбор между BUSD и USDT зависит от ваших потребностей и предпочтений. Рекомендуется изучить оба стейблкоина и ознакомиться с платформами, на которых вы планируете использовать эти токены, чтобы сделать осознанный выбор.

Различия между BUSDT и USDT

Stablecoin Tether является самой популярной криптовалютой этого типа. Он является альтернативой национальной валюте и связан с реальными деньгами в пропорции 1:1.

Cуществует два типа Tether: USDT и BUSDT. BusdT была запущена на блокчейне Binance Smart Chain (BSC).

Одно из главных отличий между BUSDT и USDT — это протокол их транзакций. Busd намного быстрее, так как работает на блокчейне Binance Smart Chain (BSC). Блоки формируются быстрее и имеют более низкий уровень комиссий, поэтому транзакции обрабатываются в более короткие сроки.

Еще одно значительное отличие между BUSDT и USDT — это комиссии за отправку токена. BUSDT является гораздо более дешевым в использовании, так как Binance Smart Chain обеспечивает низкие комиссии. В то время как USDT работает на блокчейне Ethereum, который имеет значительно более высокие комиссии.

Кроме того, BUSDT имеет более высокую скорость обработки операций, а USDT работает на блокчейне Ethereum, который имеет более высокий уровень неопределенности в плане проведения действий в силу ожидания добывателей и узлов майнера Ethereum.

Пользователи выбирают BUSDT, главным образом, за более доступную цену в использовании

Важно отметить, что любой из Tether имеет схожую концепцию и обсуждаемую выше одну к основных причин его популярности- это стабильные токены, связанные с реальными деньгами

Отличие токена и криптовалюты

Вы конечно же во время прочтения статьи обратили внимание, что я писал о том, что токены выпускаются на базе какой-либо блокчейн-сети. Теперь настало время узнать чем отличается криптовалюта (монеты) от токенов (token)

1. Токены не имеют своего блокчейна, они создаются на уже существующих. Криптовалюта под собой имеет блокчейн технологию.
2. Токены выпускаются все сразу, единоразово и их нельзя добывать (майнить).

Конечно же сейчас для любой кртптовалюты можно использовать термин “token“, но по своей сути это скорее полноценная монета, которая имеет под собой свою технологию, свой способ добычи и свою стратегию развития.

Наверное теперь у Вас возник вопрос: где посмотреть стоимость курса токенов, какие токены существуют и где купить токены?

Что касается приобретения криптовалюты или отдельных токенов, то различные криптовалютные биржи добавляют в свой листинг разные монеты. Самые популярные есть почти на всех биржах, а вот некоторые монеты есть только на одной или двух. Для того что бы найти нужную монету, стоит иногда постараться. Но как всегда Вам на помощь придет коинмаркеткап и на нем Вы сможете узнать, на какой бирже купить монету. Рекомендую ознакомиться со страницей ТОП 10 криптовалютных бирж и на основе этих данных зарегистрироваться на самых популярных.

Кстати говоря, многие биржи представленные в списке, позволяют вести торговлю криптовалютой в автоматическом режиме при помощи специальных сервисов, о таком способе читайте в статье: как создать источники пассивного дохода в интернете.

Вердикт

Нельзя отрицать, что и Tether, и USD Coin являются законными стейблкоинами с прочной опорой на крипторынке

Однако, когда дело доходит до выбора того, что лучше, важно учитывать факторы, о которых говорилось выше

Например, если для вас абсолютно необходима прозрачность, USD Coin может подойти больше, чем Tether. Кроме того, если вам нужна высокая скорость транзакций, токены TRC-20 USDC дадут вам самое быстрое время подтверждения транзакции. Но если вы хотите использовать стандартные токены ERC-20 USDT или USDC, то время подтверждения в этом случае одинаково у обеих монет.

Tether и USD Coin привязаны к доллару США, оба широко доступны на ряде бирж и могут быть обменены на доллары США. Оба актива также централизованы. Поскольку эти две стабильные монеты имеют много общего, вы можете найти обе подходящими для себя.

USDT и USDC в настоящее время занимают лидирующие позиции на рынке стейблкоинов и невероятно популярны во всем мире. Благодаря способности поддерживать стабильную цену и гарантировать резервы, эти два актива дают инвесторам возможность сохранять стоимость своих активов в криптосреде, не подвергая себя экстремальной волатильности.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!

Как работает Tether (USDT)?

USDT – это криптовалютный актив, который подразумевал цифровое резерв американского доллара. В процессе создания монеты был использован протокол Omni Layer, но впоследствии были выпущены версии данного стейблкоина, работающие на базе цепочек Ethereum и Tron.

Особенностью криптовалюты Tether является то, что каждая монета поддерживается американским долларом. Поэтому количество выпущенных единиц криптовалюты соответствует долларовому запасу, который находится у компании Tether Limited. Эта же компания обеспечивает сохранность средств в долларах до тех пор, пока на просторах интернета используется их собственная криптовалюта.

Описание и характеристики монеты

Криптовалюта Tether, согласно технической документации, имеет следующие особенности:

• USDT моментально эмитируется, как только пользователь переводит на счет компании эквивалент в долларе;
• Как только сумма выводится на счет пользователя, монеты аннулируются;
• USDT – это криптовалюта, которая может храниться, использоваться аналогично Биткоину, Лайткоину или любым другим криптовалютам, которые функционируют по таким же правилам;
• Пользователи имеют право хранить приобретенные или добытые монеты на кошельках, которые имеют поддержку Omni Layer.

Вот что написано в проектном документе Tether:

Первоначальным активом обеспечения Tether был исключительно доллар США, но в дальнейшем варианты обеспечения были расширены – другие реальные эквиваленты денежных средств, активы и дебиторская задолженность по займам.

Как вы можете видеть на графике USDT/USD ниже, стейблкоин (как правило) торгуется по стабильному курсу – один к одному с долларом США. Однако значительные рыночные события всё-таки могут влиять на его цену.

Еще одной особенностью использования USDT является то, что разработчики применяют альтернативу Proof-of-Solvency, используя метод Proof-of-Reserves, который в буквальном переводе означает «доказательство резервирования».

Процесс резервирования происходит следующим образом: запрашиваемая сумма USDT подвергается проверке на Block Explorer при помощи специальных инструментов на www.omniexplorer.info/asset/31. Та долларовая сумма, которая составляет аналог приобретаемых монет, сразу же подтверждается счетами в банке. Компания периодически проводит аудит денежных средств, чтобы пользователи самостоятельно убедились в сохранности и надежности своих вложений.

Преимущества USDT

В качестве основных преимуществ USDT можно назвать следующие моменты:

• В настоящее время курс приведенной криптовалюты может колебаться не более, чем на 2-3%;
• Каждый стейблкоин по своему номиналу равен единице той или иной валюты.

Недостатки USDT

Среди базовых недостатков USDT называют:

Поскольку USDT привязан к доллару, то к этой криптовалюте будет проявлено повышенное внимание со стороны государственных органов власти;

В том случае, если доллар будет подвергнут инфляционным процессам, ценность и надежность USDT так же будет поставлена под угрозу.

Откуда данные об обеспечении?

Tether с 2017 года публикует какие-то, подчеркнем, какие-то отчеты. Однако это не полноценный банковский аудит, а грубая информация, без конкретики.

Например, в семнадцатом году отчет выглядел так, что замазывали название банков.

Позднее, информация об обеспечении стала предоставляться офисом на Каймановых островах.

Прозрачные ли и полные эти отчеты? Внушают ли доверие?

Ответ: нет и нет. Но других документов для аналитики не существует в публичном доступе. Работаем с тем, что имеем.

Куда больше грязных подробностей выяснила прокуратура Нью-Йорка, которая с 2019 года пыталась выяснить где деньги.

В результате проверки, для Tether запретили какую-либо деятельность с жителями Нью-Йорка. Так же их заставили заплатить 18,5 млн. долларов штрафа. За что?

• Во-первых, Тэзер напрямую обманывал публично заявляя, что деньги лежат в долларах на банковском счету. А по факту Tether размещал разнообразные и непрозрачные инструменты. И именно прокуратура заставила повысить уровень прозрачности.
• Во-вторых, Tether и Bitfinex пытались скрыть убыток — 850 миллионов долларов в 2019 году.

Что за Bitfinex?

Bitfinex — это довольно крупная биржа, владельцы которой управляют и Tether International. То есть криптодоллар Тэзер печатается Bitfinex.

Связь с Bitfinex весьма интересна. В ноябре 2018 Tether LTD отправил 625 миллионов долларов на адрес биржи Bitfinex. Почему? Потому что Bitfinex хранил один миллиард своих денег в мутном панамском псевдо-банке Crypto Capital, у которого в тот момент возникли проблемы с правоохранительными органами в разных странах.

Следовательно, у Bitfinex начались проблемы с доступом к размещенному там миллиарду. Вишенку на торте доставила все та же прокуратура Нью-Йорка. Цитата:

Получается, что миллиард долларов был отправлен просто так.

На самом деле еще много до чего можно докопаться. На потеху читателям можно привести биографию главного финансиста Тэзер — Giancarlo Devasini. До запуска криптовалюты он был пластическим хирургом.

Отметим еще одну вещь: обменять Тэзер на доллар через сам Tether LTD напрямую вроде бы можно. То есть это и есть фундаментальная идея. Однако в то же время владельцы скинули с себя всю ответственность. На официальном сайте написано:

Переводя на понятный язык, тут написано:

Оно и понятно, ведь собственный капитал Tether — две десятых доли процента. Аудиторские компании строго регулируют и проверяют настоящие банки. Хотя, конечно, с ними тоже случается всякое. Строгие правила Базель III заставляют банки держать собственный капитал на уровне не менее 8 процентов от всех активов.

Это означает, что даже если с восемью процентами активов банка что-то случится и они полностью исчезнут, весь удар примут на себя собственники банка, которые рисковали своим капиталом. А, например, те, кто вложил депозиты в этот банк никак не пострадают.

В случае же Tether, их собственный капитал, согласно их же отчетам, составляет 0,2 процента. Это в примерно 40 раз меньше, чем у настоящих банков. Соответственно, собственники Tether ничем не рискуют, в отличие от держателей USDT. Проблемы могут возникнуть, даже если резервы упадут совсем ненамного.

Как работает Omni Layer

Tether был запущен в июле 2014 года и изначально основывался на протоколе Omni Layer. Сам Omni Layer стартовал в сентябре 2013 года в качестве проекта под названием Mastercoin. Последний произвёл ребрендинг в январе 2016 года и уже тогда стал называться Omni. Проект позиционировал себя скорее не как криптовалюту, а как надстройку над протоколом Bitcoin, дающую пользователю дополнительную функциональность.

Вот описание Omni Layer на GitHub.

То есть Omni представляет из себя протокол, использующий блокчейн Биткоина для добавления дополнительных возможностей. Это смарт-контракты, пользовательские валюты и децентрализованные Peer-to-peer биржи.

Основываясь на мощной сети Биткоина, Omni автоматически получает множество преимуществ. Главные из них — защищённость (например, от атаки 51 процента) и стабильность сети BTC. В свою очередь ноды Omni являются и нодами Bitcoin. В результате защищённость и надёжность сети Биткоин также увеличивается.

По сути все создаваемые монеты в Omni Layer являются «токенами» в блокчейне BTC. Соответственно, любой кошелёк или биржа, поддерживающая транзакции BTC, автоматически поддерживают транзакции и Omni токенов. Причём без надобности в дополнительных апгрейдах программного обеспечения или доработках. 

Каждая транзакция Tether в Omni записывается в транзакцию BTC, делит с ней один и тот же хеш транзакции и подтверждается в сети Биткоина. Среднее время подтверждения транзакции составляет 10 блоков.

На Omni Layer базируется не так много токенов: OMNI, MAIDSAFE, Synereo и SafeExchange. Tether, конечно же, является самым успешным проектом и занимает свыше 95 процентов всех транзакций сети.

Распределение токенов на протоколе Omni Layer

Логично, что Tether активно используется на криптобиржах: они хранят в своих кошельках наибольшее количество долларового эквивалента. 

Использование BTC-блокчейна имеет и свои минусы. Скорость транзакций здесь не высока — расчётное время между блоками BTC ориентировочно составляет 10 минут. Плюс есть довольно приличная комиссия и ограничение по размеру блока. 

USDT

USDT появился в 2014 году и стал первым стейблкоином. Изначально он назывался Realcoin, но был переименован после ребрендинга. 

USDT занимает 3 строчку в рейтинге криптовалют по версии CoinMarketCap и сейчас объем его торгов опережает даже биткоин и Ethereum.

USDT был создан на блокчейне биткоина через протокол Omni Layer. Сейчас же он выпущен и на других блокчейнах:

• TRON (TRC-20);
• BNB Smart Chain (BEP-2);
• EOS;
• AVAX C-Chain;
• BNB Beacon Chain (BEP-20);
• Algorand;
• Solana;
• Polygon;
• Tezos;
• OMG Network;
• Ethereum (ERC-20);
• и другие.

Большая часть предложения USDT сосредоточена на блокчейне TRON. Стейблкоин также используют и в других сетях. Второе место по популярности и объему предложения занимает Ethereum. 

Как происходит эмиссия USDT

Эмиссией токенов занимается компания Tether Limited. 

Когда пользователь отправляет на банковский аккаунт компании фиатные деньги, Tether Limited создает токен в пропорции 1:1 с фиатным долларом. То есть за каждый отправленный доллар, выпускается 1 USDT, который отправляется пользователю. Так токены поступают в обращение. 

Вывод из обращения происходит таким же образом, только в обратном порядке: USDT отправляются Tether Limited, а фиатные деньги пользователю. После этого токен уничтожается.

Tether Limited занимается эмиссией не только токенов USDT, но и стейблкоинов, привязанных к другим фиатным валютам:

• EURT — монета Tether, привязанная к евро;
• CNHT — монета Tether, привязанная к китайскому юаню;
• XAUT — монета Tether, привязанная к реальному золоту.

На 17 апреля 2023 года выпущено 84 млрд USDT.  30 декабря 2022 года было выпущено 73 млрд USDT. Эмиссия токена не ограничена, так как она зависит от количества активов, которыми обеспечен стейблкоин. Грубо говоря, USDT можно выпускать бесконечно, пока его будет чем подкреплять. 

В обращении находится 66 млрд USDT.

Обеспечение USDT

Tether обеспечивает USDT посредством долларов США (USD), казначейских векселей США и других ценных бумаг.

Tether держит в качестве резервов:

• 82,13% наличных и краткосрочных бумаг;
• 5,14% корпоративных облигаций, фондов и драгметаллов;
• 8,73% обеспеченных займов;
• 4,01% других инвестиций, включая токены.

К сожалению, сейчас нет ни одного проекта, который бы полностью обеспечивал свой стейблкоин реальным долларом США, однако Tether существует уже 8 лет и пережил не один экономический кризис, и несмотря на скандалы, продолжает обеспечивать привязку 1:1.

Чего можно бояться, если у вас есть USDT

Tether имеет возможность замораживать и размораживать счета USDT во всех экосистемах, в которых он работает. Также есть возможность обнулять баланс замороженного счета, можно проверить .

Этими возможностями может пользоваться только Tether. Обычно они используются для того, чтобы ограничивать действия хакеров, взламывающих различные проекты. В блокчейн не записываются данные о вашем местоположении, но имейте в виду, что данные могут собирать кошельки, даже децентрализованные. 

Узнать, какие данные собирает MetaMask и чем это может грозить, можно в нашей статье.

Tether начала блокировки еще в 2017 году. Первый адрес был заблокирован из-за заявления о краже средств на $30 млн.

Сейчас заблокировано 872 кошелька с 459 млн USDT. В начале 2022 их было только 560.

По данным Dune Analytics

Также эти функции Tether использует по запросу правоохранительных органов. Например, 46 млн USDT, принадлежащих бирже FTX, были временно заблокированы по такому запросу.

Есть и преимущество такой функции для обычных пользователей. Если вы отправили свои USDT не туда, то можно отправить запрос на их восстановление. Запросы принимаются от суммы в 1000 долларов.

Tether взимает комиссию в размере до 10% от суммы восстановления или 1000 долларов США (в зависимости от того, что больше) за восстановление токенов Tether. Плата будет вычтена из суммы возмещения.

У процедуры есть множество сложностей и ограничений, поэтому лучше не терять свои USDT, ведь их очень тяжело вернуть.